Qual dia da semana o mercado se move mais
Atualizado em 20 de setembro de 2026
A pergunta e o que dá para medir
Qual o melhor dia da semana para operar futuros, em que dia o mercado se move mais. Por trás da busca está a ideia de que o calendário distribui o movimento de forma desigual.
O que dá para medir sem ambiguidade é o range verdadeiro diário médio, em pontos do índice. O range verdadeiro registra quanto terreno a sessão cobriu levando em conta o fechamento anterior, então um gap de abertura não some do cálculo. Mede amplitude, não direção.
Com essa medida dá para separar a série por dia da semana e ver se algum se destaca. A tabela a seguir faz isso em cinco índices, cada um com a sua amostra.
O range médio, instrumento por instrumento
O range verdadeiro diário médio do ES é de 43,7 pontos em 4.218 sessões. O do NQ, 174,8 pontos em 4.218 sessões. O RTY fica em 39,6 em 2.388 sessões, o YM marca 339,4 em 4.222 e o NKD 451,1 em 4.217. No total, 19.263 sessões entre 2010-06-08 e 2026-09-16.
Esses números não se comparam entre si. Estão em pontos do índice, e um ponto de ES, um de YM e um de NKD não valem o mesmo. O número mais alto não aponta o mercado mais agitado, apenas outra escala.
O que cada linha entrega é uma referência própria. Saber que a sessão média do ES cobre 43,7 pontos e a do NQ 174,8, com 4.218 sessões por trás de cada uma, permite traduzir uma ideia em distância de stop.
True range médio por instrumento, em pontos
ES, NQ, RTY, YM, NKD
| Instrumento | Faixa média | Dia mais tranquilo | Dia mais movimentado | |
|---|---|---|---|---|
| ES | 43,7 pts | Terça 42.46 | Quinta 45.32 | 4.218 |
| NQ | 174,8 pts | Sexta 169.44 | Quinta 181.88 | 4.218 |
| RTY | 39,6 pts | Segunda 38.69 | Quarta 40.69 | 2.388 |
| YM | 339,4 pts | Segunda 332.67 | Quinta 350.03 | 4.222 |
| NKD | 451,1 pts | Segunda 439.32 | Quinta 459.49 | 4.217 |
n = 19.263 · 2010-06-08 a 2026-09-16 · dados de bolsa
True range diário médio em pontos do índice. Serve para dimensionar a distância do stop antes de calcular quantos contratos cabem no risco que você aceita.
O dia mais agitado e o mais calmo
No ES o dia mais agitado é a quinta-feira, com 45,32 pontos de range médio, e o mais calmo é a terça-feira, com 42,46, nas mesmas 4.218 sessões.
A quinta-feira se repete em mais três instrumentos: 181,88 pontos no NQ contra os 169,44 da sexta-feira, em 4.218 sessões; 350,03 no YM contra os 332,67 da segunda-feira, em 4.222; e 459,49 no NKD contra os 439,32 da segunda-feira, em 4.217.
O RTY quebra o padrão: o dia mais agitado dele é a quarta-feira, com 40,69 pontos, e o mais calmo é a segunda-feira, com 38,69, em 2.388 sessões. A ponta calma também não coincide: terça-feira no ES, sexta-feira no NQ, segunda-feira nos outros três. Se o calendário mandasse, os cinco coincidiriam.
A dispersão engole a diferença entre os dias
A segunda tabela mede o quanto o range de cada sessão do ES se parece com a própria média recente. Os dias comprimidos, abaixo de 70%, são 26,3%, com 1.105 dias. Os normais, entre 70% e 130%, são 51,1%, com 2.148. Os expandidos, acima de 130%, são 22,6%, com 952. A amostra é de 4.205 sessões, de 2010-06-25 a 2026-09-16.
É aí que o problema da pergunta aparece. Quase metade das sessões do ES, 1.105 comprimidas e 952 expandidas, não se parece com o dia médio. Diante dessa variação, a distância entre os 45,32 pontos da quinta-feira e os 42,46 da terça-feira é um detalhe.
Saber que hoje é quinta-feira muda muito pouco a expectativa de range. Saber se o mercado chega comprimido ou expandido muda bem mais, e isso o calendário não decide.
Quanto a faixa do dia se parece com a sua média
ES
| Tipo de dia | Frequência | Dias |
|---|---|---|
| Comprimido (menos de 70% da faixa média) | 26,3% | 1.105 |
| Normal (70-130%) | 51,1% | 2.148 |
| Expandido (mais de 130%) | 22,6% | 952 |
n = 4.205 · 2010-06-25 a 2026-09-16 · dados de bolsa
Compara a faixa de cada sessão com a faixa média recente do próprio instrumento.
Por que escolher o dia não é vantagem
Mesmo que a diferença entre os dias fosse maior, ainda assim não seria vantagem. Mais range é mais espaço, não mais lucro: uma sessão ampla move o preço a favor e contra, e esses números não distinguem entre as duas coisas.
A isso se soma o custo. Spread, comissões e derrapagem (slippage) saem de cada operação e não aparecem em nenhuma coluna. Poucos pontos de diferença entre dois dias são consumidos ali com facilidade.
E há um motivo de calendário. O que alarga uma sessão costuma ser um dado macroeconômico, uma reunião de banco central ou um vencimento, e esses eventos caem em datas específicas, não em um dia fixo da semana. A média os reparte entre as cinco casas.
Os limites desta medição
A série vai de 2010-06-08 a 2026-09-16 e mistura regimes muito diferentes, da baixa volatilidade aos episódios de tensão. Uma média de tantos anos não descreve o mês que você está operando.
As amostras também não são iguais: o RTY contribui com 2.388 sessões contra as 4.218 do ES, pouco mais da metade do histórico. E o range vai em pontos do índice, cujo nível mudou muito ao longo do período.
Os limiares de 70% e 130% da segunda tabela são uma convenção: movê-los muda a distribuição sem que o mercado tenha feito nada diferente. E nenhuma tabela mede rentabilidade; o range descreve amplitude, não resultado, e não desconta custos.
O que de fato muda o risco
A conclusão honesta é que escolher o dia da semana não é vantagem. Dimensionar a operação pelo range do instrumento, por outro lado, muda o risco de forma direta.
O exemplo está na primeira tabela. Uma distância de stop razoável no ES, com 43,7 pontos de range médio em 4.218 sessões, não se parece com a do NQ, com 174,8 pontos nas mesmas 4.218 sessões. Levá-la de um instrumento para o outro transforma uma operação prudente em uma temerária.
Por isso a pergunta útil não é em que dia operar, e sim quanto o instrumento que você opera se move e que parte disso você aceita arriscar. Este texto é material informativo sobre leitura de dados históricos, não assessoria de investimento personalizada. Resultados passados não antecipam resultados futuros e operar futuros envolve risco de perda.
Perguntas frequentes
- Em qual dia da semana o mercado se move mais?
- Depende do instrumento. No ES é a quinta-feira, com 45,32 pontos de range médio contra os 42,46 da terça-feira, em 4.218 sessões. A quinta-feira também lidera em NQ, YM e NKD, mas no RTY o dia mais agitado é a quarta-feira, com 40,69 pontos em 2.388 sessões.
- Existe um melhor dia da semana para operar futuros?
- Os dados não sustentam isso. As diferenças entre os dias são pequenas diante da variação normal do range: no ES, 26,3% das sessões são comprimidas e 22,6% expandidas, em 4.205 sessões. Além disso, o range não indica direção.
- Quanto o ES se move em uma sessão?
- O range verdadeiro diário médio dele é de 43,7 pontos em 4.218 sessões, de 2010-06-08 a 2026-09-16. Apenas 51,1% das sessões ficam na faixa normal, entre 70% e 130% dessa média, em 4.205 sessões.
- O range médio serve para colocar o stop?
- Serve para dimensioná-lo, não para decidi-lo. Saber que o ES percorre em média 43,7 pontos e o NQ 174,8, com 4.218 sessões cada um, mostra em que escala cada instrumento se move antes de calcular quantos contratos cabem no risco que você aceita.
Estes números, instrumento por instrumento
Ver os 30 instrumentos →Teste estes conceitos com dados reais
7 dias grátis, sem cartão. Ferramenta de análise, não é assessoria de investimento.
Ver planos →